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name: investment-research
description: |
  投研分析技能套件：业绩快评、可比公司分析、晨会纪要、深度报告、研报摘要、行业研究、读年报、调研纪要。
  业绩快评: 帮我点评下财报, 帮我快速看下业绩, 业绩点评, 财报速评, 季报分析; 可比公司分析: 可比公司分析, 可比公司, PE对比, comps; 晨会纪要: 晨会纪要, 晨会, 早盘观点, morning brief; 深度报告: 深度报告, 首次覆盖, 公司深度; 研报摘要: 研报摘要, 卖方研报, 观点提炼; 行业研究: 帮我研究下这个行业, 帮我分析下产业链, 行业格局, 行业研究; 读年报: 帮我读一下这份年报, 帮我分析下这份年报, 10-K, 年报分析; 调研纪要: 调研纪要, 实地调研, 专家访谈。
version: "1.0.1"
author: "智慧半岛"
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# investment-research -- 投研分析综合技能

本技能是一个综合技能套件，包含多个子技能。接到用户请求后，按以下流程执行。

## 执行流程

### Step 1: 意图识别与路由匹配

分析用户输入，与下方路由表逐一比对。匹配规则：
- 用户输入中包含路由表中「子技能」列的关键词 → 匹配该子技能
- 用户输入中包含路由表中「功能说明」列中提到的场景 → 匹配该子技能
- 多个子技能同时匹配时，选择匹配度最高的
- 无法唯一确定时，向用户确认意图

### Step 2: 加载子技能模板

匹配到子技能后，根据子技能索引表找到对应的文件路径，**必须**使用 `read_text` 工具读取 `references/` 目录下的完整执行模板。

### Step 3: 按模板执行

严格按照加载的模板逐步执行。模板中定义了：
- 输入要求（用户需要提供什么）
- 执行步骤（每一步做什么、如何判断）
- 输出格式（最终产出的结构和规范）
- 质量标准（产出必须满足的底线）

### Step 4: 输出结果

按模板规定的格式输出结果。如果模板要求生成文件，写入后声明产出物。

## 约束规则

1. **必须先读模板再执行**：匹配到子技能后，严禁凭记忆或猜测执行，必须先读取对应的 references 文件
2. **严格遵循模板**：不得跳过步骤、不得省略检查项、不得自行简化流程
3. **输入不足时主动索取**：模板中标注「必填」的输入项缺失时，向用户索取
4. **质量底线不妥协**：模板中的质量标准必须逐条满足

## 本包特色

- **券商体例规范**：深度报告、行业研究、研报摘要须遵循券商研究报告标准体例，包含投资建议、风险提示和免责声明
- **数据时效声明**：业绩快评子技能输出须标注数据截止日期，晨会纪要须标注生成时间戳
- **信息密度分级**：业绩快评（1页）< 晨会纪要（2-3页）< 研报摘要（3-5页）< 深度报告（15-30页），根据子技能自动调整输出详略度

5. **业绩快评 vs 深度报告歧义消解**：用户提及'业绩公告/季报/业绩快报/业绩预告/财报速评/单季度'且要求快速输出→路由至业绩快评；用户提及'首次覆盖/公司深度/完整研究/首次分析/多维度'→路由至深度报告。两者均可能匹配时，以时间敏感度区分：需要当日/次日快速输出→业绩快评，可接受3-5个工作日深度研究→深度报告

## 路由表

| 子技能 | 功能说明 |
|--------|----------|
| 业绩快评 | 上传业绩公告、业绩快报或业绩预告 → 快速生成业绩点评报告... |
| 可比公司分析 | 输入标的公司 → 筛选可比公司并构建估值指标矩阵，输出估值区间和隐含股价。 |
| 晨会纪要 | 输入覆盖范围或素材 → 生成晨会汇报材料... |
| 深度报告 | 输入公司名称和材料 → 撰写券商体例的公司深度研究报告... |
| 研报摘要 | 上传1-10份券商研报PDF → 提取核心观点、盈利预测和评级... |
| 行业研究 | 输入行业名称→撰写全景报告，覆盖市场、产业链、竞争格局和投资机会。 |
| 读年报 | 上传A股年报PDF → 提取核心财务数据、经营分析和风险提示... |
| 调研纪要 | 上传调研笔记或录音转写 → 整理为标准化调研纪要... |

## 子技能索引

| 子技能 | 英文标识 | 文件 |
|--------|----------|------|
| 业绩快评 | `earnings-review` | [references/earnings-review.md](./references/earnings-review.md) |
| 可比公司分析 | `comparable-analysis` | [references/comparable-analysis.md](./references/comparable-analysis.md) |
| 晨会纪要 | `morning-briefing` | [references/morning-briefing.md](./references/morning-briefing.md) |
| 深度报告 | `deep-dive-report` | [references/deep-dive-report.md](./references/deep-dive-report.md) |
| 研报摘要 | `research-digest` | [references/research-digest.md](./references/research-digest.md) |
| 行业研究 | `industry-research` | [references/industry-research.md](./references/industry-research.md) |
| 读年报 | `annual-report-reader` | [references/annual-report-reader.md](./references/annual-report-reader.md) |
| 调研纪要 | `field-research-notes` | [references/field-research-notes.md](./references/field-research-notes.md) |
## 跨技能协同指引

| 协同技能 | 典型场景 |
|---------|---------|
| 股权投资 | 深度研究报告可作为投资决策备忘录的输入 |
| 财富管理 | 行业研究数据可驱动基金分析和资产配置建议 |
| 咨询交付 | 投研分析数据可作为咨询报告和CEO汇报的行业输入 |
| 投行业务 | 行业研究和可比公司分析可支撑投行招股书和并购方案 |

> 以上为推荐协同路径。执行复合任务时，请根据实际需求灵活组合。

## 六步闭环工作流对齐

> 本章节使本技能包对齐「六步闭环工作流_融合数字员工体系.md」标准，实现分析→方案→执行→验证→交付→复盘的全流程闭环。

### 一、六步闭环映射

本技能原有四步流程（意图识别→加载模板→按模板执行→输出结果）映射到六步闭环：

| 闭环步骤 | 对应本技能环节 | 具体动作 |
|----------|--------------|---------|
| 1. 分析指令 | Step 1: 意图识别与路由匹配 | 提取用户需求中的目标、范围、限制；标注不确定信息；判断子技能匹配度 |
| 2. 制定方案 | Step 2: 加载子技能模板 | 根据子技能索引读取模板；确认输入要求、执行步骤、输出格式；定义验收口径 |
| 3. 执行任务 | Step 3: 按模板执行 | 严格按模板逐步执行；记录关键步骤和偏差 |
| 4. 验证结果 | Step 3 末尾 + 自查 | 对照模板质量标准逐条自检；未通过项返回修复 |
| 5. 交付结果 | Step 4: 输出结果 | 按模板格式输出；附带验证结论；标注风险与建议 |
| 6. 复盘沉淀 | （新增） | 将本轮研究报告/数据分析中的修正经验固化为研究方法论 → 更新分析框架库与数据校验模板 → 形成可复用质量清单 |

### 二、数字员工角色配置

本技能包对应的角色分工如下：

| 职能类型 | 角色名称 | 职责 |
|----------|---------|------|
| 中枢型 | 主控 | 调度子技能选择、判定交付质量、控制轮次节奏 |
| 分析型 | 研究员 | 需求拆解、意图识别、子技能路由、研究框架与方法论选择 |
| 产出型 | 报告撰写员 | 实际执行模板、生成研究报告/快评/纪要和财务模型 |
| 验收型 | 审核员 | 数据准确性验证、逻辑一致性检查、券商体例符合性审查 |

**角色间接口协议**：
- 主控 → 分析角色：传递用户原始需求，指明约束条件
- 分析角色 → 产出角色：传递匹配的子技能模板路径、输入要求和验收标准
- 产出角色 → 验收角色：传递交付产物和自检结果
- 验收角色 → 主控：传递验证结论（通过/需修复/已知限制）

### 三、轮次控制与收敛规则

| 参数 | 默认值 | 说明 |
|------|--------|------|
| 默认循环轮次 | 3 | 无复杂子任务时的标准轮次 |
| 安全最大轮次 | 6 | 防无限迭代的硬上限 |
| 每轮最大改动点数 | 3 | 单轮内子任务修改/优化上限 |
| 失败熔断 | 同一问题2轮未解决即标记已知限制 | 防止反复尝试无效修复 |
| 低收益检测 | 连续2轮仅做格式/措辞微调时建议结束 | 避免过度优化 |

**收敛判定逻辑**：
1. 子技能模板质量标准全部满足 → 正常结束
2. 达到默认轮次且核心产出达标 → 默认结束
3. 达到安全最大轮次 → 强制结束，输出未完成清单
4. 连续2轮仅做P2级微调改动 → 建议提前结束

### 四、验收标准

每个子技能执行完毕后，必须对照以下检查项：

| 检查维度 | 检查项 | 判定标准 | 适用子技能 |
|----------|--------|---------|-----------|
| 功能完整性 | 是否覆盖模板所有必填输出 | 全部必填项已产出 | 全部 |
| 数据准确性 | 财务数据是否可校验、估值指标计算是否正确 | 关键数值可复算 | 业绩快评、可比公司分析、深度报告、读年报 |
| 逻辑一致性 | 结论是否有充分论据支撑 | 推论链条完整无跳跃 | 全部 |
| 体例规范性 | 是否符合券商研究报告体例 | 章节/术语/图表规范 | 深度报告、行业研究、业绩快评、研报摘要 |
| 规则符合性 | 是否违反约束规则 | 无越权、无跳过步骤 | 全部 |
| 可追溯性 | 结论是否有输入/数据支撑 | 数据来源可定位 | 全部 |
| 结构一致性 | 输出格式是否符合模板规范 | 章节/字段/表格与模板一致 | 全部 |

> 注：晨会纪要、调研纪要不涉及财务数据校验和券商体例规范，对应「数据准确性」「体例规范性」维度自动跳过。

### 五、模板化交付

关键产出的标准模板由各子技能的 `references/` 文件定义。本技能包级别的通用交付格式：

```markdown
## 任务交付说明

### 1. 子技能与路由
- **匹配子技能**：（名称）
- **路由依据**：（用户输入关键词/场景匹配）

### 2. 执行摘要
- **输入信息**：（用户提供的核心输入）
- **执行过程**：（关键步骤简述）
- **产出清单**：（交付物列表）

### 3. 验证结论
| 检查项 | 状态 | 备注 |
|--------|:----:|------|
| （逐条列出） | 通过/未通过 | （说明） |

### 4. 风险与建议
- **已知限制**：
- **数据时效性**：
- **免责声明**：
- **后续建议**：

### 5. 复盘记录
- **本次经验**：（可复用的处理模式/需注意的陷阱）
```

### 六、项目启动模板

处理复杂复合任务时，启动前填写：

```markdown
## 任务启动信息
- **任务目标**：（用户核心诉求，一句话描述）
- **识别子技能**：（如有多个，列出优先级）
- **输入完备性**：完备 / 缺失（列出缺失项）
- **预期交付物**：
- **验收条件**：
- **数据时效要求**：（是否需要最新财报/实时数据）
- **预估轮次**：
- **协同技能**：（如需跨包协作，列出）
```