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name: investment-banking
description: |
  投行业务技能套件：债券募集、并购方案、招股书、财务建模、路演材料、问询回复。
  债券募集: 债券募集, 公司债, 中票, 可转债; 并购方案: 并购方案, 并购, 重组, 重大资产重组; 招股书: 帮我写招股书, 帮我起草招股说明书, IPO, 上市申报; 财务建模: 帮我搭个财务模型, 帮我建DCF, 三表模型, 财务建模; 路演材料: 路演材料, 路演, 投资亮点, investor presentation; 问询回复: 帮我回复交易所问询, 帮我看下怎么回复监管, 反馈意见, 问询回复。
version: "1.0.1"
author: "智慧半岛"
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# investment-banking -- 投行业务综合技能

本技能是一个综合技能套件，包含多个子技能。接到用户请求后，按以下流程执行。

## 执行流程

### Step 1: 意图识别与路由匹配

分析用户输入，与下方路由表逐一比对。匹配规则：
- 用户输入中包含路由表中「子技能」列的关键词 → 匹配该子技能
- 用户输入中包含路由表中「功能说明」列中提到的场景 → 匹配该子技能
- 多个子技能同时匹配时，选择匹配度最高的
- 无法唯一确定时，向用户确认意图

### Step 2: 加载子技能模板

匹配到子技能后，根据子技能索引表找到对应的文件路径，**必须**使用 `read_text` 工具读取 `references/` 目录下的完整执行模板。

### Step 3: 按模板执行

严格按照加载的模板逐步执行。模板中定义了：
- 输入要求（用户需要提供什么）
- 执行步骤（每一步做什么、如何判断）
- 输出格式（最终产出的结构和规范）
- 质量标准（产出必须满足的底线）

### Step 4: 输出结果

按模板规定的格式输出结果。如果模板要求生成文件，写入后声明产出物。

## 约束规则

1. **必须先读模板再执行**：匹配到子技能后，严禁凭记忆或猜测执行，必须先读取对应的 references 文件
2. **严格遵循模板**：不得跳过步骤、不得省略检查项、不得自行简化流程
3. **输入不足时主动索取**：模板中标注「必填」的输入项缺失时，向用户索取
4. **质量底线不妥协**：模板中的质量标准必须逐条满足

## 本包特色

- **监管格式约束**：所有文档类子技能（招股书/债券募集/并购方案/问询回复）须标注适用监管规则（主板/科创板/创业板/北交所/银行间/交易所债券），输出严格符合对应交易所或证监会格式要求
- **数据勾稽强制**：财务建模输出前必须通过三表联动校验（资产负债表/利润表/现金流量表勾稽），失败不交付
- **监管规则适配**：任务启动模板中'适用监管规则'字段决定输出格式和披露标准，不可省略

## 路由表

| 子技能 | 功能说明 |
|--------|----------|
| 债券募集 | 输入发行人信息与债券品种，输出符合交易所或银行间市场要求的募集说明书初稿... |
| 并购方案 | 输入交易背景与标的信息，输出符合重大资产重组规则的并购重组报告书初稿... |
| 招股书 | 输入公司信息与拟上市板块，输出符合注册制要求的招股说明书各章节初稿... |
| 财务建模 | 输入历史财报数据，输出CAS格式三表联动预测模型... |
| 路演材料 | 输入项目信息与路演类型，输出结构化PPT大纲、逐页演讲稿及Q&A预案... |
| 问询回复 | 输入交易所问询函，逐条输出符合监管格式和论证深度的回复初稿... |

## 子技能索引

| 子技能 | 英文标识 | 文件 |
|--------|----------|------|
| 债券募集 | `bond-offering` | [references/bond-offering.md](./references/bond-offering.md) |
| 并购方案 | `ma-advisory` | [references/ma-advisory.md](./references/ma-advisory.md) |
| 招股书 | `prospectus` | [references/prospectus.md](./references/prospectus.md) |
| 财务建模 | `financial-modeling` | [references/financial-modeling.md](./references/financial-modeling.md) |
| 路演材料 | `roadshow-materials` | [references/roadshow-materials.md](./references/roadshow-materials.md) |
| 问询回复 | `regulatory-response` | [references/regulatory-response.md](./references/regulatory-response.md) |
## 跨技能协同指引

| 协同技能 | 典型场景 |
|---------|---------|
| 投研分析 | 招股说明书行业章节需要投研分析输出 |
| 企业法务 | 并购方案和招股书需法务做合规审查和风险披露 |
| 企业财税 | 财务建模和监管回复需财税做财务数据复核 |
| 合同管理 | 并购协议和重大合同需合同审查支撑 |

> 以上为推荐协同路径。执行复合任务时，请根据实际需求灵活组合。

## 六步闭环工作流对齐

> 本章节使本技能包对齐「六步闭环工作流_融合数字员工体系.md」标准，实现分析→方案→执行→验证→交付→复盘的全流程闭环。

### 一、六步闭环映射

本技能原有四步流程（意图识别→加载模板→按模板执行→输出结果）映射到六步闭环：

| 闭环步骤 | 对应本技能环节 | 具体动作 |
|----------|--------------|---------|
| 1. 分析指令 | Step 1: 意图识别与路由匹配 | 提取用户需求中的目标、范围、限制；标注不确定信息；判断子技能匹配度 |
| 2. 制定方案 | Step 2: 加载子技能模板 | 根据子技能索引读取模板；确认输入要求、执行步骤、输出格式；定义验收口径 |
| 3. 执行任务 | Step 3: 按模板执行 | 严格按模板逐步执行；记录关键步骤和偏差 |
| 4. 验证结果 | Step 3 末尾 + 自查 | 对照模板质量标准逐条自检；未通过项返回修复 |
| 5. 交付结果 | Step 4: 输出结果 | 按模板格式输出；附带验证结论；标注风险与建议 |
| 6. 复盘沉淀 | （新增） | 将本轮招股书/尽调报告中的修正经验固化为投行方法论 → 更新文档模板库与监管合规清单 → 形成可复用核查清单 |

### 二、数字员工角色配置

本技能包对应的角色分工如下：

| 职能类型 | 角色名称 | 职责 |
|----------|---------|------|
| 中枢型 | 主控 | 调度子技能选择、判定交付质量、控制轮次节奏 |
| 分析型 | 投行分析师 | 需求拆解、意图识别、子技能路由、交易结构与监管路径分析 |
| 产出型 | 文档专员 | 实际执行模板、生成招股书/募集说明书/问询回复等投行文档 |
| 验收型 | 合规审核员 | 监管格式符合性检查、财务数据勾稽校验、信息披露完整性审查 |

**角色间接口协议**：
- 主控 → 分析角色：传递用户原始需求，指明约束条件
- 分析角色 → 产出角色：传递匹配的子技能模板路径、输入要求和验收标准
- 产出角色 → 验收角色：传递交付产物和自检结果
- 验收角色 → 主控：传递验证结论（通过/需修复/已知限制）

### 三、轮次控制与收敛规则

| 参数 | 默认值 | 说明 |
|------|--------|------|
| 默认循环轮次 | 3 | 无复杂子任务时的标准轮次 |
| 安全最大轮次 | 6 | 防无限迭代的硬上限 |
| 每轮最大改动点数 | 3 | 单轮内子任务修改/优化上限 |
| 失败熔断 | 同一问题2轮未解决即标记已知限制 | 防止反复尝试无效修复 |
| 低收益检测 | 连续2轮仅做格式/措辞微调时建议结束 | 避免过度优化 |

**收敛判定逻辑**：
1. 子技能模板质量标准全部满足 → 正常结束
2. 达到默认轮次且核心产出达标 → 默认结束
3. 达到安全最大轮次 → 强制结束，输出未完成清单
4. 连续2轮仅做P2级微调改动 → 建议提前结束

### 四、验收标准

每个子技能执行完毕后，必须对照以下检查项：

| 检查维度 | 检查项 | 判定标准 | 适用子技能 |
|----------|--------|---------|-----------|
| 功能完整性 | 是否覆盖模板所有必填输出 | 全部必填项已产出 | 全部 |
| 监管合规性 | 是否符合交易所/证监会格式与披露要求 | 章节/披露项与监管指引一致 | 债券募集、并购方案、招股书、问询回复 |
| 数据勾稽 | 财务数据是否跨章节一致、三表联动 | 关键数字无矛盾 | 财务建模、招股书、债券募集、并购方案 |
| 结构一致性 | 输出格式是否符合模板规范 | 章节/字段/表格与模板一致 | 全部 |
| 规则符合性 | 是否违反约束规则 | 无越权、无跳过步骤 | 全部 |
| 可追溯性 | 结论是否有输入/数据支撑 | 引用来源可定位 | 全部 |
| 逻辑一致性 | 招股书/尽调报告结论是否有充分论据支撑、推论是否无跳跃 | 推理链条完整、结论可核对 | 全部 |

> 注：路演材料 不涉及监管披露格式和财务数据勾稽，对应「监管合规性」「数据勾稽」维度自动跳过。

### 五、模板化交付

关键产出的标准模板由各子技能的 `references/` 文件定义。本技能包级别的通用交付格式：

```markdown
## 任务交付说明

### 1. 子技能与路由
- **匹配子技能**：（名称）
- **路由依据**：（用户输入关键词/场景匹配）

### 2. 执行摘要
- **输入信息**：（用户提供的核心输入）
- **执行过程**：（关键步骤简述）
- **产出清单**：（交付物列表）

### 3. 验证结论
| 检查项 | 状态 | 备注 |
|--------|:----:|------|
| （逐条列出） | 通过/未通过 | （说明） |

### 4. 风险与建议
- **已知限制**：
- **监管风险提示**：
- **后续建议**：

### 5. 复盘记录
- **本次经验**：（可复用的处理模式/需注意的陷阱）
```

### 六、项目启动模板

处理复杂复合任务时，启动前填写：

```markdown
## 任务启动信息
- **任务目标**：（用户核心诉求，一句话描述）
- **识别子技能**：（如有多个，列出优先级）
- **输入完备性**：完备 / 缺失（列出缺失项）
- **预期交付物**：
- **验收条件**：
- **适用监管规则**：（主板/科创板/创业板/北交所/银行间/交易所债券）
- **预估轮次**：
- **协同技能**：（如需跨包协作，列出）
```